Экспресс Диагностика Финансового Состояния Предприятия Диплом

      Комментарии к записи Экспресс Диагностика Финансового Состояния Предприятия Диплом отключены

Экспресс Диагностика Финансового Состояния Предприятия Диплом.rar
Закачек 578
Средняя скорость 8186 Kb/s

Экспресс Диагностика Финансового Состояния Предприятия Диплом

Экспресс-диагностика финансового состояния исследуемого предприятия. Анализ рентабельности активов и собственного капитала. Анализ прибыли и рентабельности продаж предприятия. Рекомендации по повышению финансовой эффективности деятельности предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценка его платежеспособности, ликвидности баланса, кредитоспособности, рентабельности активов и собственного капитала. Разработка мероприятий по повышению эффективности хозяйственной деятельности организации.

Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Лесник». Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

Анализ активов, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности предприятия. Оценка эффективности деятельности предприятия. Управление дебиторской задолженностью. Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО «СТАР».

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Сущность детализированного анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ текущей деятельности, рентабельности. Практическое применение методики оценки финансового состояния на примере ООО «Тополь».

Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.

Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

Основные виды и цели деятельности предприятия, оказывающего коммунальные услуги населению. Факторный анализ прибыли от продаж продукции (работ, услуг). Расчет показателей ликвидности и рентабельности. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости.

Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Анализ финансовой структуры и эффективности использования активов и капитала предприятия. Оценка финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Составление финансового плана по форме доходов и расходов.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ и оценка показателей деловой активности, имущественного положения и эффективности деятельности предприятия. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ООО «БиС».

Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально размещать и эффективно использовать финансовые ресурсы. Финансовое состояние может быть оценено как устойчивое, неустойчивое и кризисное.

Методика диагностирования финансового состояния включает расчет следующих групп показателей: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Рассмотрим их экономическую сущность.

Платежеспособность показывает способность организации своевременно погашать задолженности собственными денежными средствами или их эквивалентами. Условиями достаточной платежеспособности являются наличие достаточного количества денежных средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность организации, ликвидность баланса и ликвидность активов. Если говорят о ликвидности организации, то имеют в виду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретически достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше стоимость оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность. Недостаточная ликвидность говорит о неустойчивом положении организации, которое может предшествовать банкротству.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, время превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этих обязательств. Ликвидность активов определяется продолжительностью периода превращения активов в денежные средства: чем короче период, тем выше ликвидность этих активов.

Экспресс-анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств активной части, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных по мере ее снижения, с обязательствами пассивной части, сгруппированными по срокам погашения и расположенными по мере роста сроков.

По степени ликвидности все активы организации можно разделить на четыре группы:

А1 — абсолютно ликвидные активы (денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы);

А3 — медленно реализуемые активы (запасы и затраты без статей расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения за вычетом вложений в уставный фонд);

А4 — труднореализуемые или неликвидные активы (итог первого раздела актива баланса, уменьшенный на статьи, уже включенные в предшествующую группу).

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты следующая:

П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды);

П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П4 — постоянные пассивы (собственный капитал в распоряжении организации).

Сопоставление выделенных групп актива и пассива позволяет определить ликвидность диагностируемого баланса. Ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняется система соотношений

Выполнение первых трех соотношений системы неравенств (*) равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, а четвертое неравенство будет выполняться автоматически, и это будет свидетельствовать о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

Невыполнение одного или нескольких неравенств этой системы говорит о том, что баланс не может считаться ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

После оценки ликвидности баланса оценивают платежеспособность организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует долю краткосрочных заемных обязательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными оборотными активами — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Принято считать значение данного коэффициента в рамках 0,2 — 0,5 достаточным.

где ДС — денежные средства и быстрореализуемые ценные бумаги; КП — краткосрочные пассивы.

Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что текущие обязательства могут покрываться не только имеющимися денежными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений. Его значение составляет от 0,4 до 1,0.

где ДЗ — дебиторская задолженность.

При расчете этого показателя в числителе формулы использованы оборотные активы за вычетом запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности более единицы характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Если же значение коэффициента значительно превышает единицу, то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую картину ликвидности организации, показывая, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Уровень этого коэффициента не должен опускаться ниже единицы, а нормальное значение лежит в пределах от 1,5 до 3,0. Чем выше его значение, тем больше доверия у кредиторов, иначе — организация неплатежеспособна (если он меньше единицы):

где ТА — текущие оборотные активы.

Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно хватить для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Доля собственных средств в общей их сумме является важным коэффициентом, характеризующим ликвидность организации, его нормативное значение должно быть более 0,1. Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости организации (предприятия). Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные ресурсы, оно может усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль над своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

коэффициент текущей ликвидности ? 2,0;

обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ? 0,1;

имеет место рост собственного капитала;

нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют больные статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

При диагностике финансового состояния организации важное место занимает оценка финансовой устойчивости. При комплексном анализе ее обычно характеризуют совокупностью абсолютных и относительных показателей. Сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении запасов источниками их формирования. Причинно-следственный анализ, выполняемый на предприятиях, опирается на определенные методики. Для диагностической оценки можно произвести простейшие расчеты и сразу отнести предприятие к той или иной группе устойчивости.

Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования устанавливается сравнением их сумм на соответствующую дату.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов (постоянной части запасов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре ее типа:

Абсолютная финансовая устойчивость, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СОК) и меньше суммы плановых источников их формирования (И ПЛ):

Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:

З = И ПЛ; К = И ПЛ / З = 1;

Предкризисное неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И ВР) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

З = И ПЛ + И ВР; К = И ПЛ / З И ПЛ + И ВР; К = И ПЛ / З

Его целью является оперативная, наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе экспресс-диагностики проводится оперативный расчет различных показателей и с использованием различных методов, основанных на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений условными названиями стандартное (unqualified opinion) и нестандартное (qualified opinion). Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий мнение аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленных в отчетности (отчете) сведений об имущественном и финансовом состоянии компании, а также соответствии принципов формирования и составления отчетности действующим нормативным документам, а также соответствии бухгалтерского (финансового) учета законодательству. При наличии стандартного аудиторского заключения внешний аналитик вполне может положиться на аудитора и не делать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансовой состоятельности компании.

Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности или рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию, исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками. Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть: использование мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае аудирования отчетности самостоятельных подразделений одной корпорации разными аудиторскими компаниями); изменение аудируемой фирмой учетной политики; некоторые неопределенности финансового или организационного характера (например, участие аудируемой компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуем исходом, недостаточная эффективность системы внутреннего контроля) и др. В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность проведения более тщательного анализа представленного отчета и другой информации формального и неформального характера.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определённой степени технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчетностью небольших предприятий, на которых нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимном дополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах. Расшифровку других показателей при необходимости можно найти в аналитическом учете.

Логические связи дополняются информационными, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, величина уставного капитала на начало (конец) года приводится в формах № 1 и 3. Косвенное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель остаточной стоимости основных средств, приводимый в балансе общей суммой, увязывается с показателями первоначальной стоимости и износа из формы № 5. Кроме того, отдельные разделы баланса могут быть связаны определенными неравенствами.

Знание этих контрольных соотношений, важное не только с позиции анализа, но и контроля, помогает лучше разобраться в структуре отчетности, определить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических cooтношений между ними. Даже простейшие контрольные соотношения могут иметь глубокий аналитический смысл. В частности, в балансе нормально функционирующей коммерческой организации сумма собственных средств (“Капитал и резервы”), как правило, превышает величину внеоборотных активов, т.е. имеет место, следующее неравенство по итогам первого (А I) и четвертого (С IV) разделов баланса: А I


Статьи по теме