Курсовая Работа по Корпоративным Финансам

      Комментарии к записи Курсовая Работа по Корпоративным Финансам отключены

Курсовая Работа по Корпоративным Финансам.rar
Закачек 3725
Средняя скорость 7266 Kb/s

Курсовая Работа по Корпоративным Финансам

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ ((ОмГУПС (ОмИИТ))

Институт менеджмента и экономики

Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учет и аудит»

по дисциплине «Корпоративные финансы»

на тему: «Денежные потоки коммерческой организации

Выполнил: студент гр. 53-д

___ ___________2015 г.

Руководитель: к. э.н., доцент

___ ___________ 2015 г.

1. Теоретические основы денежных потоков организации………………. …..7

1.1. Сущность и виды денежных потоков……………………………………….7

1.2. Методики анализа денежных потоков……………………………………..18

1.3. Управление денежными потоками………………………………………. 28

2. Анализ денежных потоков – 98»………………………. …..33

2.1. Характеристика организации – 98»……………………….33

2.2. Анализ структуры денежных потоков……………………………………..36

2.3. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками …………………………………………………………………………48

Любое предприятие для осуществления своей хозяйственной деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, которые используются для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Для существования бесперебойного кругооборота финансовых и денежных потоков в процессе воспроизводства, необходимы следующие условия: выполнение обязательств пере бюджетом и партнёрами; отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия; нормальная платёжеспособность; финансовая устойчивость; кредитоспособность и рентабельность. Экономическая и социальная стабильность общества напрямую зависит от финансовой устойчивости предприятия. А способность предприятия генерировать денежные потоки является одним из важнейших признаков финансовой устойчивости. Каждая хозяйственная деятельность вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств, которые обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Методологические основы формирования концепции денежных потоков предприятий возникли в США в середине 50 – х годов. Денежный поток, то тесть множество распределённых во времени выплат или оттоков и поступлений – притоков, понимаемые в широком смысле слова ассоциируются с любой финансовой операцией.

Основоположниками теории денежного потока являются зарубежные учёные: , Ю. Бригхем, Т. Райс, Б. Коллас, К. Хитчинг, Э. Хелферт, к российским, можно отнести , , , , , Н. Тян, , и многие другие исследователи.

Важнейшим условием возникновения денежного потока является пере-

сечение ими условной «границы» предприятия. Денежный поток, кэш флоу или поток наличных денег является одним из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами. Для оценки изменения, динамики финансового потока любого предприятия под денежным потоком понимается планомерное движение денежных средств предприятия, учитывающее поступления денежных средств и платежи.

Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, образно сравниваемый с системой «финансового кровообращения», обеспечивающий жизнедеятельность организации в целом.

Поэтому на основании всего вышеизложенного, можно выделить актуальность выбранной темы курсовой работы, которая обусловлена тем, что:

— во-первых, денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности.

— во-вторых, оптимальная величина денежных потоков обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

— в-третьих, рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки, получению дополнительных доходов.

Проблема исследования – финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств, следовательно, предприятию необходимо уделять особое внимание обеспечению минимально-необходимого запаса денежных средств для покрытия этих обязательств.

Цель исследования – изучение методики анализа движения денежных потоков организации на примере − 98».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

— проанализировать основные методы управления денежными потоками;

— определить основные показатели, используемые при управлении денежными потоками;

— на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

Объект исследования – производственное предприятие -98». Данное предприятие применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета с использованием ЭВМ, и занимается изготовлением металлоизделий.

Предмет исследования − процесс повышения эффективности использования денежных потоков в деятельности промышленного предприятия.

Решение задач, поставленных в работе, осуществлялось с использованием системного подхода, анализа, сравнительного и других методов.

Перечисленные задачи обусловили структуру работы, состоящую из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.

Курсовая работа состоит из введения, в котором обоснована актуальность выбранной темы «Денежные потоки коммерческой организации на примере – 98», сформулирована цель и поставлены задачи исследования; определён предмет, объект, теоретические и методологические основы исследования. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты, экономическая сущность, классификация денежных потоков, выявлены методики их анализа, рассмотрено управление денежными потоками. Во второй главе на примере предприятия – 98», проведён анализ денежных потоков. В заключении сформулированы обобщающие выводы по проведённому исследованию.

1 Теоретические основы денежных потоков

1.1 Сущность и виды денежных потоков

Проблема денежного обращения, исследуемая на протяжении долгого времени, является одной из главных проблем, существующих в экономической теории. Ведь функционирование самой денежной сферы, непосредственным образом связано с деятельностью экономической системы в целом. Деньги, образующие денежные потоки представляют собой теоретическую модель кругооборота доходов и продуктов.

Категория понятия «денежный поток» относится к сложной экономической категории и в различных научных и экономических источниках трактуется по-разному. В буквальном смысле денежный поток или «cash flоw» (в переводе с английского) – это «денежный поток», «поток кассовой наличности», «поток денежных средств» равный сумме годового избытка, амортизационных отчислений и взносов в пенсионный фонд. Кэш флоу или поток наличных денег – это абстрагированный от его экономического содержания ряд чисел, состоящий из последовательности полученных наличных денег, распределённых во времени.

CF – общепринятое обозначение потока;

CF0, CF1…CFn – обозначение численного ряда (отдельных чисел, имеющих как положительное, так и отрицательное значение).

Сам термин «денежный поток» был введён в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, первыми осознавшими необходимость объективной «денежной» оценки финансовых результатов деятельности предприятия, которую не позволял произвести используемый метод исчисления. В зарубежной теории финансового менеджмента под денежным потоком понимаются чистые денежные поступления, а именно, разность между совокупным поступлением денежных средств и их расходованием. Но в то же время, такое толкование данного термина отображает только лишь одну из характеристик денежных средств и не считается достаточным при применяемом динамическом подходе к исследованию системы управления финансами предприятия в целом.

Развитие различных хозяйственных операций, осуществляемые различными предприятиями, позволяет выявить новые классификационные признаки денежных потоков. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся.

Денежный поток – это сложная категория, используемая экономистами, трактуемая в то же время по-разному. Кроме того, выделяют несколько значений понятия «денежный поток». Так, на статическом уровне – это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данных конкретных моментах времени, или «свободный резерв». А на динамическом уровне, с точки зрения руководства предприятия в течение отчётного или планового периода, денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу и потенциал, доходность. В качестве элемента денежного потока выступают денежные поступления, доход, расход, прибыль, платежи.

Денежный поток – это непрерывный процесс, распределённый во времени, движение денежных средств и их эквивалентов, возникающий с началом хозяйственной деятельности предприятия и сопровождаемый всю деятельность предприятия до момента его ликвидации.

Денежный поток — это разница между полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определённый период времени. Этот подход основывается на формуле денежного баланса, предполагающей равенство между её элементами: суммой остатка денежных средств на начало отчётного периода и поступления денежных средств за отчётный период и суммой выбытия денежных средств за отчётный период.

ОДС н. о.п. + ПДС о. п.= ВДС о. п. + ОДСк. о.п, (1.1)

где, ОДС н. о.п. − остаток денежных средств на начало отчётного периода;

ПДСо. п. − поступление денежных средств за отчётный период;

Сущность корпоративных финансов, их экономическое содержание. Основные принципы и особенности управления корпоративными финансами. Обособление собственности и управления. Разделение источников формирования оборотных средств на собственные и заемные.

Подобные документы

Система сбалансированных показателей как метод управления компанией и ее интеграцией с иными системами. Особенности управления корпоративными финансами. Применение системы сбалансированных показателей в процессе управления корпоративными финансами.

Понятие некоммерческих организаций и их особенности. Характеристика некоммерческой сферы. Содержание, принципы и особенности функционирования финансов некоммерческих организаций. Пути совершенствования управления финансами. Финансовый план и контроль.

Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства. Система управления финансами на предприятии. Структура источников финансирования предприятия. Планирование финансов. Управление финансами. Ответственность предприятий.

Содержание и задачи системы управления финансами фирмы. Основные функции и принципы системы управления финансами фирмы. Управление активами и пассивами предприятия в целях поддержания платежного баланса и обеспечения необходимой ликвидности предприятия.

Основные особенности управления финансами. Содержание и основные задачи финансового планирования и прогнозирования. Сущность и виды финансового контроля. Разработка и исполнение бюджета страны. Оценка эффективности управления финансами в России.

Содержание и звенья управления финансами. Органы управления финансами. Министерство финансов и Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь: их функции, задачи и права. Министерство финансов РБ. Министерство по налогам и сборам РБ.

Основы управления финансами муниципальных образований. Сущность и принципы формирования муниципальных финансов. Организация управления финансами на примере Лебедянского района в РФ. Предложения по совершенствованию системы управления финансами.

Сущность управления финансами, цели и задачи. Основные методы и формы управления финансами. Понятие и состав основных средств предприятия. Источники формирования основных средств. Денежные расходы домашнего хозяйства, их состав и классификация.

Понятие, цели и задачи управления финансами. Основные задачи Министерства финансов Республики Беларусь. Министерство по налогам и сборам и другие органы управления финансами Республики Беларусь. Внедрение на предприятиях финансового менеджмента.

Социально-экономическая сущность финансов, их функции. Финансовая политика: цель и задачи формирования. Понятие управления финансами. Сущность и роль бюджета и внебюджетных фондов. Содержание и функции страхования. Основные и оборотные фонды предприятия.

Методические рекомендации к выполнению курсовой работы

Планирование доходов организации

1.1. Доходы по обычным видам деятельности.

1.2. Прочие доходы.

Планирование расходов организации.

2.1. Расходы по обычным видам деятельности.

2.2. Прочие расходы.

Расчет показателей операционного анализа.

Планирование потребности в оборотных средствах и источниках их

4.1. Расчет потребности оборотных средств в запасах сырья, материалов и

других аналогичных ценностей.

4.2. Расчет потребности оборотных средств в незавершенном производстве,

4.3. Расчет потребности в оборотных средствах по кварталам года и в

источниках их финансирования.

5.1. Планирование прибыли и ее использования.

5.2. Разработка финансового плана.

Разработка вариантов финансового плана.

Целью курсовой работы является закрепление теоретического курса «Корпоративные финансы» и формирование практических навыков финансового планирования.

Курсовая работа состоит из введения, шести основных разделов, заключения, списка используемой литературы.

В первом и втором разделах планируются доходы и расходы предприятия в разрезе их отдельных видов и элементов.

В третьем разделе рассчитываются показатели операционного анализа и делаются выводы о параметрах безопасности предприятия и соответствии им планируемых финансовых показателей.

В четвертом разделе обосновываются потребности предприятия в оборотных средствах и источники их финансирования.

В пятом разделе планируется размер прибыли, обосновывается ее распределение, составляется финансовый план предприятия на основе расчетов, сделанных в предыдущих главах.

В шестом разделе разрабатываются различные варианты финансового плана и обосновывается наиболее оптимальный из них.

Для выполнения курсовой работы используются следующие исходные данные:

Индивидуальные исходные данные, которые содержатся в задании на курсовую работу, выдаваемом каждому студенту;

Исходные данные по вариантам;

Дополнительные исходные данные приводятся в тексте методических рекомендаций в соответствующих разделах;

Данные, содержащиеся в нормативных и законодательных актах, которые изучаются студентом самостоятельно. Это данные о видах налогов, сборов, обязательных взносов, уплачиваемых предприятиями, о налоговых ставках, ставке рефинансирования ЦБ РФ, минимальном размере оплаты труда и другие. В работе обязательно должны быть сделаны ссылки на используемые документы, перечень которых следует включить в список литературы.

Курсовая работа выполняется на листах формата А4 и по объему должна составлять 20-30 листов. После титульного листа подшивается бланк задания и лист для замечаний преподавателя.

Выполненная курсовая работа сдается на проверку, после чего защищается руководителю в форме собеседования.

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ДОХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Доходы по обычным видам деятельности

Доходы по обычным видам деятельности включают выручку от продажи продукции. Она планируется на основе ожидаемого объема продаж продукции и плановых цен. Выручка в i-том квартале по j-тому виду продукции определяется:

где ОП ij – объем продаж в i-том квартале j-того вида продукции, тыс.ед.;

Ц j – плановая цена единицы j-того вида продукции, руб./ед.

В данной курсовой работе ожидаемые объемы продаж и плановые цены по видам продукции включены в индивидуальные исходные данные. Дополнительно в исходных данных по вариантам задается структура распределения годового объема продаж по кварталам (приложение Б).

где ОП j – годовой объем продаж продукции j-того вида, тыс.ед.;

Д i – доля продаж в i-том квартале в процентах от годового объема

Расчет выручки от продажи продукции производится в таблице 1.


Статьи по теме